2021-01-19 · 250 次阅读 · 来自 开源证券 分享到：
浙江美大是国内集成灶行业的龙头公司之一。我们认为，集成灶作为新兴厨电受 益于渗透率的提升有望继续快速增长，公司作为集成灶行业龙头有望继续受益市 场规模的扩大。另外，公司在保持原有品牌、渠道、产品等优势的基础上，继续 扩品类、拓渠道和推广天牛子品牌，未来有望实现进一步的业绩增长。我们预计 公司 2020-2022 年归母净利润为 5.21/6.72/8.30 亿元，对应 EPS 为 0.81/1.04/1.29 元，当前股价对应 PE 为 20.8/16.1/13.0 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
